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日本地震對(duì)中國(guó)鋼鐵產(chǎn)業(yè)三大有利影響
雙擊自動(dòng)滾屏 發(fā)布者:重慶鑫中貿(mào) 發(fā)布時(shí)間:2011/3/22 閱讀:2303次 【字體:

 此次地震主要發(fā)生在日本東海岸,據(jù)之較近的工業(yè)帶為“京濱工業(yè)帶”,據(jù)國(guó)際模具及五金塑膠產(chǎn)業(yè)供應(yīng)商協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)人羅百輝介紹,該地區(qū)集中了大量的鋼鐵,汽車,五金、塑料,核電工業(yè)等日本支柱產(chǎn)業(yè)。地震發(fā)生后,該地區(qū)大量鋼廠受到影響,位于東京灣的5個(gè)煉鋼廠都遭到了結(jié)構(gòu)性的破壞,并且短期內(nèi)無(wú)法恢復(fù)。從各生產(chǎn)基地的鋼鐵產(chǎn)量來(lái)看,此次地震影響的鋼鐵產(chǎn)能在3000萬(wàn)噸左右。若考慮半年左右的復(fù)產(chǎn)周期(高爐和碼頭等設(shè)備復(fù)產(chǎn)較慢),影響產(chǎn)量在1500萬(wàn)噸左右。

    1、高端板材利好

    日本是全球重要的高端鋼材生產(chǎn)基地。據(jù)世界鋼鐵協(xié)會(huì)(IISI)統(tǒng)計(jì),2010年日本鋼材總產(chǎn)量為1.1億噸,占全球產(chǎn)量的7.78%,其中有70%以上屬于高端類品種。2010年日本出口了4340萬(wàn)噸鋼鐵,約占其產(chǎn)量45%,為全球第一大鋼鐵出口國(guó),其中冷熱軋寬幅帶鋼、鍍鋅鋼板這個(gè)三個(gè)品種鋼材的出口量超過(guò)1400萬(wàn)噸。其主要出口地為韓國(guó)、中國(guó)和亞洲其他地區(qū)。按照2010年的出口數(shù)據(jù),停產(chǎn)修繕半年將導(dǎo)致日本高端板材類鋼材出口減少至少700萬(wàn)噸,將導(dǎo)致高端板材全球市場(chǎng)短期內(nèi)出現(xiàn)供不應(yīng)求的局面。對(duì)中國(guó)生產(chǎn)高端板材的上市公司而言是利好。據(jù)國(guó)際模具及五金塑膠產(chǎn)業(yè)供應(yīng)商協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)人羅百輝介紹,寶鋼股份是我國(guó)最大的冷軋板材生產(chǎn)企業(yè),2009年冷軋產(chǎn)品銷售量883.9萬(wàn)噸,占據(jù)公司總銷量的42.8%。其中寶鋼的汽車板國(guó)產(chǎn)市場(chǎng)占有率50%以上,家電板和彩涂板國(guó)內(nèi)占有率在37.3%、54%。2009年寶鋼出口鋼材172.7萬(wàn)噸,占比約為7.7%。日本是我國(guó)硅鋼的主要進(jìn)口國(guó)家,尤其是取向硅鋼和高磁感無(wú)取向硅鋼,日本的其高端產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)在中國(guó)硅鋼市場(chǎng)占有一定市場(chǎng)份額。日本鋼廠遭受破壞,我國(guó)具有硅鋼生產(chǎn)能力的企業(yè)如武鋼股份和寶鋼股份,將有望填補(bǔ)這一市場(chǎng)空缺。武鋼是國(guó)內(nèi)最大的取向硅鋼生產(chǎn)企業(yè),產(chǎn)能44萬(wàn)噸,國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率在50%以上,武鋼股份出臺(tái)4月出廠價(jià)格,絕大部分產(chǎn)品維持3月價(jià)格不變,但具有高技術(shù)含量的取向硅鋼上調(diào)了1000-1200元/噸不等。

    從2010年的我國(guó)分國(guó)別進(jìn)口數(shù)據(jù)來(lái)看,我國(guó)鋼材進(jìn)口1643萬(wàn)噸,其中從日本進(jìn)口778萬(wàn)噸,占比高達(dá)47.37%。而我國(guó)進(jìn)口從品種來(lái)看,冷軋相關(guān)(含冷軋基板、鍍層板、電工鋼板和彩涂板)占進(jìn)口總量的70%以上,由此可以判斷我國(guó)每年從日本進(jìn)口冷軋相關(guān)產(chǎn)品至少600萬(wàn)噸以上,考慮到我國(guó)冷軋相關(guān)1億噸左右的冷軋相關(guān)產(chǎn)能,600萬(wàn)噸占比在2%以上。若按汽車板、電工高端冷軋來(lái)計(jì)算,該比例將上升至20%以上(假設(shè)汽車需求為5000萬(wàn)噸,則汽車板需求為2500萬(wàn)噸左右)。同時(shí)從我國(guó)具體冷軋品種的進(jìn)口占比也可以印證這一點(diǎn)。

    我國(guó)特鋼產(chǎn)量為3500萬(wàn)噸左右,每年的進(jìn)口量皆保持在300萬(wàn)噸以上,占比10%以上,日本此次地震后對(duì)我國(guó)特鋼出口量占我國(guó)產(chǎn)量的比重將在3%以上,影響有限。但比冷軋更給力的是,特鋼進(jìn)口量的90%以上的是高端特鋼,3%的比例將上升至50%以上。因此從進(jìn)出口數(shù)據(jù)來(lái)看,日本地震對(duì)我國(guó)鋼材短時(shí)間內(nèi)的進(jìn)口可能會(huì)造成較大的影響,尤其是高端汽車板材以及特殊用鋼方面。

    2、鋼價(jià)有望止跌企穩(wěn)

    供給層面,據(jù)鋼協(xié)旬報(bào)數(shù)據(jù)顯示,2月下旬全國(guó)日均產(chǎn)量為191.2萬(wàn)噸,環(huán)比上升5.5%,創(chuàng)歷史新高;需求層面,下游需求逐周好轉(zhuǎn),本周滬上建筑鋼材走貨量為28341噸,環(huán)比上漲9.2%,綜合來(lái)看,供給端已處于歷史高點(diǎn),且首次上穿我們數(shù)據(jù)庫(kù)中“拐點(diǎn)線”,預(yù)計(jì)未來(lái)繼續(xù)上升的概率不大,需求端恢復(fù)力度雖不及往年,但持續(xù)恢復(fù)應(yīng)該是大概率事件,因此當(dāng)下的供需狀況可以說(shuō)是年內(nèi)的“底部”,未來(lái)會(huì)持續(xù)好轉(zhuǎn)。資金層面,本周貿(mào)易商銀行貼現(xiàn)利率繼續(xù)下行,至5.77‰/月,較2月底下降12.18%,壓力有所緩和。

    3、庫(kù)存產(chǎn)量比拐點(diǎn)已現(xiàn)

    本周全國(guó)總庫(kù)存年內(nèi)首降,至1862萬(wàn)噸,環(huán)比下降1.5%。從我們跟蹤的庫(kù)存產(chǎn)量比指標(biāo)來(lái)看,繼上周首次上穿我們數(shù)據(jù)庫(kù)中的“拐點(diǎn)線”,本周下降1.5%,至10.6天,回落至“拐點(diǎn)線”以下,也從另一方面印證供需面的相對(duì)好轉(zhuǎn)。   
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