隨著一年一度業(yè)績(jī)排名鏖戰(zhàn)臨近尾聲，基金公司也加快了調(diào)兵遣將的步伐。盡管滬深兩市大盤(pán)跌跌不休，但包括華夏、廣發(fā)在內(nèi)的十大基金公司仍在逆勢(shì)增倉(cāng)。
海通證券(8.26,0.00,0.00%)(微博)基金研究中心測(cè)算的最新倉(cāng)位顯示，根據(jù)2011年11月25日至2011年12月8日期間的數(shù)據(jù)，股混型基金最新股票倉(cāng)位的簡(jiǎn)單平均由上期的75.33%升至78.33%，增加了3個(gè)百分點(diǎn)，處于2006年以來(lái)的中高水平。
“雖然不少投資者認(rèn)為目前市場(chǎng)還處于震蕩筑底的過(guò)程，要出現(xiàn)一個(gè)趨勢(shì)性上漲還必須有更多后續(xù)政策的出臺(tái)，但整體來(lái)看基金對(duì)后市發(fā)展并不悲觀。”對(duì)此，海通證券高級(jí)基金分析師單開(kāi)佳表示。
另一導(dǎo)致基金積極增倉(cāng)的因素是年末排名戰(zhàn)。截至12月9日，今年以來(lái)，在股混型基金業(yè)績(jī)排名中，基金首尾凈值增長(zhǎng)率前后相差已超過(guò)30%，但排名前五位的股票型基金，其業(yè)績(jī)差距不過(guò)3%。任何一類重倉(cāng)股的拉升或暴跌，均可能導(dǎo)致最終排名出現(xiàn)變化，因此基金將最后的“兵力”也投入其中。
十大基金逆市增倉(cāng)
令人驚訝的是，十大基金公司竟然增倉(cāng)步調(diào)一致，其中尤以華安和大成基金(微博)公司增倉(cāng)幅度最大，倉(cāng)位分別提升5.13%和5.11%，至80.49%和85.62%。
截至目前，多數(shù)基金公司倉(cāng)位約在75%~85%之間。前十大基金公司中，除華安和大成基金公司以外，華夏、廣發(fā)、嘉實(shí)、博時(shí)、易方達(dá)、南方、景順長(zhǎng)城、諾安等八大基金公司最新倉(cāng)位分別為78.08%、80.85%、71.07%、66.53%、76.12%、82.75%、82.46%、79.73%，較上期分別增倉(cāng)2.70%、4.04%、3.53%、1.31%、4.27%、3.57%、2.97%、1.17%。
單開(kāi)佳認(rèn)為，基金倉(cāng)位提升可能有三方面因素：一是持倉(cāng)股票市值上漲，二是基金申購(gòu)贖回，三是基金公司主動(dòng)增倉(cāng)。
考慮到股票市值的下跌會(huì)被動(dòng)拉低股票倉(cāng)位，假設(shè)在估算期間基金持股不動(dòng)，忽略申購(gòu)贖回的影響，可以推算出股票型基金主動(dòng)增倉(cāng)3.17個(gè)百分點(diǎn)。同樣，考慮到市值變化帶來(lái)的影響，混合型基金整體也主動(dòng)增倉(cāng)3.58個(gè)百分點(diǎn)。
基金業(yè)績(jī)兩極分化
本報(bào)記者注意到，目前基金業(yè)績(jī)勝負(fù)大局已定。
統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至12月9日，位居股票型基金今年凈值增長(zhǎng)率前五位的分別為東方策略成長(zhǎng)、寶盈資源優(yōu)選、華夏收入股票、博時(shí)主題行業(yè)、長(zhǎng)城品牌優(yōu)選，最近一年的凈值增長(zhǎng)率分別為-6.52%、-8.03%、-8.37%、-8.93%、-9.58%。同期，滬深300(2477.692,0.00,0.00%)指數(shù)最近一年的跌幅已高達(dá)26.7%。
不過(guò)，排名前五位的股票型基金，其業(yè)績(jī)差距不大。在2012年最后14個(gè)交易日中，基金旗下重倉(cāng)股的漲跌變化將可能帶來(lái)排名的新一輪變動(dòng)。
以東方策略成長(zhǎng)為例，其重兵屯守金融股的策略為其贏得了超過(guò)大盤(pán)的超額收益。在該基金2011年三季度前十大重倉(cāng)股當(dāng)中，包括銀行股在內(nèi)的金融股就占據(jù)了八席，分別為農(nóng)業(yè)銀行(2.57,0.00,0.00%)(601288.SH)、招商銀行(11.98,0.00,0.00%)(微博)(600036.SH)、中國(guó)太保(19.11,0.00,0.00%)(601601.SH)、中國(guó)平安(37.51,0.00,0.00%)(微博)(601318.SH)、民生銀行(6.03,0.00,0.00%)(600016.SH)、南京銀行(9.20,0.00,0.00%)(601009.SH)、浦發(fā)銀行(8.66,0.00,0.00%)(微博)(600000.SH)、中信證券(10.90,0.00,0.00%)(600030.SH)。
而步入10月份以來(lái)，銀行板塊整體漲幅達(dá)到3.16%，明顯跑贏滬深300指數(shù)-4.02%的走勢(shì)。如果在最后的交易日中，銀行板塊以及整個(gè)金融板塊繼續(xù)強(qiáng)勢(shì)，東方策略成長(zhǎng)的股票型基金頭名位置將進(jìn)一步穩(wěn)固。
相比之下，股票型基金凈值跌幅榜前五位的基金凈值跌幅均超過(guò)了三成以上，它們分別為東吳行業(yè)輪動(dòng)、民生加銀穩(wěn)健成長(zhǎng)、華商產(chǎn)業(yè)升級(jí)、融通內(nèi)需驅(qū)動(dòng)、銀華內(nèi)需精選，其最近一年以來(lái)的凈值增長(zhǎng)率分別為-30.71%、-31.43%、-33.64%、-34.36%、-35.97%。
在混合型基金中，凈值排名居前的分別為泰達(dá)宏利風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算、申萬(wàn)菱信(微博)盛利強(qiáng)化配置、東方龍混合、新華泛資源優(yōu)勢(shì)、華夏策略精選，其最近一年以來(lái)的凈值增長(zhǎng)率分別為-2.24%、-3.18%、-4.50%、-5.38%、-6.50%。
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